Автор: 
Во втором квартале 2026 года на российском кредитном рынке произошёл заметный сдвиг в поведении заёмщиков. Спрос на реструктуризацию кредитов по собственным программам банков упал до самого низкого уровня за последние полтора года. При этом одновременно граждане стали значительно чаще обращаться за кредитными каникулами — законным инструментом временной отсрочки платежей. Разбираемся, чем отличаются эти два механизма поддержки заёмщиков, почему россияне массово выбирают именно каникулы и что это означает для тех, кто испытывает трудности с обслуживанием долга.
Цифры, которые говорят сами за себя
По данным обзора Банка России, во втором квартале 2026 года общее количество заявок граждан на реструктуризацию кредитов сократилось на 11,5% за квартал, до 1,4 млн. Это самый слабый результат за последние полтора года.
Внутри этой цифры скрывается ключевой нюанс: падение произошло почти исключительно за счёт реструктуризации по собственным программам банков — таких заявлений во втором квартале было подано около 1 млн, что стало минимальным значением с конца 2024 года.
На этом фоне абсолютно противоположная динамика наблюдается в сегменте кредитных каникул:
- Более 300 тысяч человек обратились за кредитными каникулами во втором квартале 2026 года — это рекордный показатель за всю историю наблюдений.
- 17,3 тысячи заявок пришлось на ипотечные каникулы — также рекордное значение для этого сегмента.
В чём разница между реструктуризацией и кредитными каникулами
Для человека, впервые столкнувшегося с финансовыми трудностями, разница между этими двумя инструментами может быть неочевидной, хотя на практике она весьма существенна.
Реструктуризация по собственной программе банка — это индивидуальное соглашение между заёмщиком и кредитной организацией об изменении условий погашения долга: увеличении срока кредита, временном снижении платежа, изменении графика выплат. Каждый банк устанавливает собственные правила и критерии одобрения такой реструктуризации, поскольку закон не обязывает его её предоставлять.
Кредитные каникулы — это законодательно закреплённое право заёмщика на временную отсрочку платежей, которое регулируется федеральным законом "О потребительском кредите (займе)" (353-ФЗ), а для ипотеки — соответствующими профильными нормами. При выполнении определённых условий банк обязан предоставить такую отсрочку — обычно на срок до шести месяцев.
Ключевое практическое различие между этими механизмами затрагивает кредитную историю заёмщика — то есть досье, которое хранится в бюро кредитных историй и учитывается банками при рассмотрении будущих заявок на кредит.
Почему каникулы выгоднее реструктуризации: взгляд заёмщика
Законные кредитные каникулы предоставляют заёмщику отсрочку платежей на срок до полугода без последствий для кредитной истории, без штрафных санкций и без риска для будущих обращений за кредитами. Индивидуальная же реструктуризация по собственной программе банка, как правило, оставляет заметный след в кредитной истории — то есть потенциально снижает шансы заёмщика на одобрение новых кредитов в будущем, поскольку сигнализирует другим банкам о ранее возникших финансовых трудностях.
Именно этим объясняется наблюдаемый сдвиг: заёмщики, оказавшиеся перед выбором между двумя инструментами, всё чаще предпочитают тот, который защищает их долгосрочную кредитную репутацию.
Почему выгоду от каникул видит и сам банк
Интересно, что предпочтение законного механизма разделяют не только заёмщики, но и сами кредитные организации, хотя и по совершенно другим причинам.
С точки зрения банка, реструктуризация по собственной программе, как правило, ухудшает регуляторную оценку выданной ссуды и требует формирования дополнительных резервов — то есть банк обязан "отложить" больше собственных средств на случай, если долг не будет возвращён. Кредитные каникулы, предоставленные в рамках закона, имеют более мягкий режим оценки риска для банка, а значит, обходятся ему дешевле с точки зрения регуляторной нагрузки.
Таким образом, интересы заёмщика и банка в этом вопросе оказываются на удивление синхронизированы: обеим сторонам выгоднее использовать законные каникулы, чем индивидуальную реструктуризацию.
Что стоит за динамикой ключевой ставки
Аналитики связывают наблюдаемые изменения с более широким контекстом — динамикой ключевой ставки Банка России за последние два-три года.
В период высокой ключевой ставки, начиная с конца 2023 года, значительная часть клиентов брала кредиты на максимально жёстких условиях с высокими процентами. Когда ставка начала снижаться, банки стали предлагать более выгодные условия кредитования, а также активнее продвигать программы реструктуризации в ожидании дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
Однако текущие ожидания относительно будущей траектории ключевой ставки остаются достаточно консервативными. Участники финансового рынка закладывают в стоимость своих продуктов более продолжительный период жёсткой денежно-кредитной политики, чем ожидалось ранее. На этом фоне банки начали активнее конкурировать за привлечение вкладов и депозитов — то есть за пассивы, что увеличивает стоимость фондирования (денег, которые банк привлекает для последующей выдачи в кредит) и напрямую влияет на ставки размещения средств. В результате у банков не остаётся пространства для снижения ставок по собственным кредитным продуктам.
Дополнительным фактором стало ужесточение банками риск-подходов — то есть более консервативной оценки платёжеспособности заёмщиков и рисков невозврата. Это напрямую отразилось на объёме одобряемых реструктуризаций по собственным программам: банкам стало сложнее и менее выгодно идти навстречу заёмщикам в индивидуальном порядке.
Что ждать в дальнейшем
По оценке отраслевых аналитиков, сдвиг спроса в сторону законного канала поддержки заёмщиков — кредитных каникул — с высокой вероятностью продолжится и в третьем квартале 2026 года. Совокупность факторов, описанных выше — консервативность обеих сторон в оценке рисков и заинтересованность заёмщиков в сохранении чистой кредитной истории, — делает этот тренд достаточно устойчивым.
Практический совет для тех, кто столкнулся с трудностями
Если у вас возникли временные сложности с обслуживанием кредита, разумно в первую очередь изучить возможность получения кредитных каникул в рамках закона — этот вариант защищает кредитную историю и, как правило, проще согласовывается с банком. Индивидуальная реструктуризация может оставаться оправданным решением в ситуациях, когда законные каникулы недоступны (например, исчерпан лимит по количеству обращений или срок отсрочки) или когда требуется более гибкое, долгосрочное изменение условий кредита, чем предусматривает стандартная программа каникул.
В любом случае перед обращением в банк стоит внимательно изучить условия конкретного продукта — процентную ставку после окончания льготного периода, порядок начисления процентов на отсроченные платежи и требования к пакету документов, который может понадобиться для подтверждения права на отсрочку.
